聊城山陕会馆始建于清朝乾隆八年,即公元1743年,是由山西、陕西商人集资建立。会馆有三个作用:首先是联桑梓;其次洽谈业务;再次祭祀,就是祭拜关公。因此山陕会馆俗名“关帝庙”。
　　清代初期，晋商以吃苦耐劳、诚信经营誉满天下。身在异乡为异客，每逢佳节倍思亲。在外经商的人非常的艰辛。由于会馆是同乡聚会之所，在假日远离故土的同乡们聚集一堂，加强感情，相互帮助。为了加强这种联络，他们还把关公作为共同崇拜祭祀的神灵。
　　关公姓关，名羽，字云长，生于公元一六O年，卒于公元二一九年，为今山西省运城市常平乡常平村人。相传，关公从幼年开始，便喜读《左氏春秋》等儒家经典，深明大义，后桃园结义，跟随刘备，以忠义世代传诵。在漫长的中国封建社会中，尤其是在宋元明清四代王朝所处的中国封建后期社会中，对关羽不断加封，成为后世景仰的“武圣”、“协天大帝”。关公是人们心目中的神灵和圣人，为其建庙是庄严而神圣的大事，封建统治者十分重视，制定了各种严格的规定。尤其在清朝，由于把关公作为护国神，国家专门将祭祀关公作为一个礼仪。除了国家外，清代到民国时期全国各种纪念关公的传统习俗和活动也很多，特别是关公庙会的举办比较流行。庙会是中国传统的文化经济活动。关庙遍天下，关公庙会也就遍及全国各地。大凡所建关庙之处，都要举行各种内容的关公庙会。
　　清代聊城山陕会馆也举行庙会，一般在农历正月的初一到十五，这里十分热闹，关帝大殿那时要挂上写着“协天大帝”的方形黄旗。平时，人们有了病灾，常请关帝降魔除妖，人们有了纷争，也常来关帝庙前辨别是非曲直。有的拜把子，还要来关帝庙换金兰谱，请关帝做盟证。此外，商人视其为保护神，农历五月十三日求雨者祀拜关帝，也把他视为雨神，这大概与道家所说的关帝的前身为雷首山泽的老龙有关。习惯成自然，人们逐渐地尊崇关帝也变成了惯俗。旧时，为纪念关公单刀赴会和诞辰，每年的农历五月十三日和六月二十四日，这里都要唱三天大戏。
　　关公庙会规模盛大，内容十分丰富，四乡百姓云集，商贾小贩汇聚，人山人海，熙熙攘攘，热闹非凡，届时，演关公戏的、展出关公纪念品的、舞龙灯的、划彩船的、吹喇叭抬轿子的，在关帝庙内外闹得热火朝天。通过举办庙会既宣传了晋商的经营理念，同时也拉近了与当地市民的距离，有利于商品的销售。
　　上世纪90年代以来，这里的关公庙会发生了质的变化，主要是结合群众节日旅游休闲等需要，举办多种形式的民俗文化活动。山陕会馆内外有剧团演出，同时举办多种形式的民俗表演、工艺品展销等活动，人们可以品茶听戏，击鼓撞钟，感受传统文化的魅力。